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阳谷华泰2020年一季度董事会经营评述

发布时间:2020-04-27 12:06    来源媒体:同花顺

阳谷华泰(300121)(300121)2020年一季度董事会经营评述内容如下:

一、业务回顾和展望报告期内驱动业务收入变化的具体因素2020年第一季度,公司实现营业收入40,787.80万元,较上年同期减少16%;利润总额835.54万元,较上年同期减少88.12%;实现归属于上市公司股东的净利润487.07万元,较上年同期减少91.17%。报告期内,受整体市场环境、春节假期及新冠肺炎疫情的影响,公司部分产品销量和价格与去年同期相比有所下降,同时公司终止实施了2018年限制性股票激励计划,根据相关会计准则,原本应在剩余等待期内确认的股份支付费用1,924.45万元在2020年第一季度加速提取,致使公司2020年第一季度净利润较上年同期减少。年度经营计划在报告期内的执行情况。报告期内,公司围绕发展战略和2020年度经营计划,在做好新冠肺炎疫情防控的同时,积极推进各项工作的贯彻,持续进行市场推广,同时公司积极做好项目建设的前期筹备工作,以保证年产9万吨橡胶助剂项目二季度开工建设。报告期内,公司年度经营计划未发生重大调整。对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施。1、宏观经济波动导致的产品需求下降的风险近年来我国宏观经济保持持续快速增长,带动了汽车及轮胎行业的消费,从而推动橡胶助剂行业的增长。然而,2010年以来我国宏观经济增速下滑,我国国内生产总值增速由2010年的10.6%下滑至2019年的6.1%。虽然国家出台了一系列的保增长、扩内需的政策措施,宏观经济仍将有望保持一定的增长速度,但宏观经济的不确定性可能导致居民消费增速变缓,对橡胶助剂主要的下游行业―汽车制造业造成影响,进而导致公司橡胶助剂产品销售下滑。同时,公司相当部分收入来自国外市场。近年来,全球经济处于持续波动中,西方主要发达国家经济形势仍不明朗,美国贸易保护主义倾向明显,中美关系及中美贸易趋势均面临挑战,如果公司产品的主要出口国宏观经济出现下滑,可能导致公司橡胶助产品出口销售额下降。2020年,受新冠肺炎疫情的影响,全球宏观经济和相关行业的影响存在不确定性。为此,公司将积极关注宏观经济形势的变化和疫情发展情况,并根据实际情况适时调整经营策略,预防环境变化的风险,同时在疫情期间,公司也将采取一系列开源节流的措施,保证公司的正常运营。2、市场竞争加剧的风险公司所处橡胶助剂行业集中度较低,从业企业较多,除少数企业外,大部分企业的市场份额都不大,市场较为分散,市场竞争较为激烈,因此,公司产品面临一定的市场竞争风险。2014年以来,随着国家对化工行业环保问题日趋重视,加大了对山东、河南、河北等地的环保核查力度,行业内部分小企业或环保不达标的企业生产受到限制甚至被关闭,行业竞争形势出现一定变化。但是如果行业内企业调整经营策略,优势企业加大环保投入,公司将面临行业竞争加剧的风险。在过去的几年中,公司加大了市场营销和技术研发的投入力度,未来公司将继续坚持在这些方面的投入,从而不断提升产品市场竞争力。3、成本上升的风险公司产品涉及的原材料主要有环己烷、苯酐、苯胺、叔丁胺、脂肪酸、氧化锌、蜡等。报告期内,公司部分原材料价格有所下降,但这些原材料大部分产生于盐化工、煤化工、石油化工等基础行业,价格受供给侧改革及经济周期影响较大,如果未来主要原材料价格出现大幅反弹或波动频繁而公司又不能采取及时有效的应对措施,公司生产经营也将面临较大的成本上升压力和风险。公司将继续加大科技投入,利用新工艺、新技术在市场上掌握先机,降低成本变动带来的风险。4、安全生产风险公司作为精细化工行业企业,化学产品对人体和环境影响较大,面临因员工操作不当、化学试剂使用错误或机器设备故障带来的安全生产风险,进而对员工、周围环境和公司声誉造成负面影响。公司已建立了一整套的生产管理制度,要求员工严格按照生产流程组织生产,近些年来未出现重大安全生产事故,未来将进一步加强员工安全生产方面培训,以有效控制公司安全生产风险。5、研发成果转化不及时的风险橡胶助剂行业是技术密集型行业,能否通过研发不断提升产品质量,开发出更符合市场需要的产品,是公司能否在行业中持续保持领先并不断扩大优势的关键之一,由于橡胶助剂产品存在开发周期长、技术密集度高、技术垄断性强、技术人才的培养和储备时间长等因素,研发成果从实验室技术转化为产品一般需要一年甚至更长的时间。若公司不能及时将研发成果转化为产品,则公司面临着研发费用高、被对手超越、在竞争中处于不利地位的风险。公司历来重视产品的研发,拥有国内橡胶助剂行业唯一的、以企业为载体的国家级工程技术研发中心,在橡胶助剂新品种、新技术和新工艺开发方面处于国内领先地位。6、应收账款回笼的风险报告期末,公司应收账款期末净额为451,024,831.42元,受行业特性影响,应收账款占营业收入的比例相对较高,较大的应收账款余额仍将给公司带来一定的营运资金周转压力。虽然公司应收账款客户主要为大中型信用较好的企业,发生坏账的风险较低,但依然存在因客户财务状况、信誉等恶化而出现坏账的风险。对此公司将一方面加强合同审核、发货控制、应收款催讨等各种措施,实现应收款事前、事中、事后各阶段的控制,另一方面公司逐步建立大客户的战略合作关系,建立紧密型客户关系。7、对外担保风险因前期融资需求,公司与山东谷丰源生物科技集团有限公司签订互相担保的协议。截至2020年3月31日,公司对山东谷丰源生物科技集团有限公司累计担保总额为7,680万元,占公司2019年度经审计净资产的4.59%。如果山东谷丰源生物科技集团有限公司经营业绩和财务状况出现恶化,公司可能面临因担保导致的代为偿债风险。截止目前,公司无逾期对外担保,公司会持续关注谷丰源生产经营情况,2019年12月30日公司与谷丰源续签互保协议,谷丰源、谷丰源控股股东朱丙臣及其配偶吕阳、朱丙臣之子朱培丰及其配偶王静、朱培丰控股的山东佰安瑞生物药业有限公司向公司提供连带责任反担保,下一步公司将逐步降低对外担保,降低风险。8、募集资金投资项目实施的风险配股募集资金投资项目完成后,公司的业务规模和资产规模将有所扩大,橡胶助剂总产能也将进一步提高,公司综合竞争实力和持续盈利能力将显著提升。虽然本次募集资金拟投资项目符合国家产业政策和行业发展趋势,具有广阔的市场前景,公司也对本次募集资金投资项目的可行性进行了充分论证,在市场、技术和人力资源等方面也做了精心准备,但由于市场情况瞬息万变,不能完全排除因宏观经济波动、市场竞争格局变化、公司管理效率下降及其他不可预见的因素导致本次募集资金投资项目不能如期进行或项目实施后不能达到预期的收入和利润的风险。公司将按募投项目计划实施,严格按照《募集资金管理办法》的相关规定,监督项目的实施过程,使设备、人员同步到位,各项工作协调、有序进行。

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